पाठ 1
EMI की गणना कैसे होती है
EMI एक तय रकम लगती है, लेकिन उसके भीतर हर महीने दो चीज़ें बदलती हैं: आप जो ब्याज चुकाते हैं और जो मूलधन लौटाते हैं। एक बार यह समझ आ जाए कि ये दोनों कैसे एक-दूसरे की जगह लेते हैं, तो लोन पर अवधि और दर का असर साफ़ दिखने लगता है।
बकाया राशि, महीने-दर-महीने
घटती शेष राशि (रिड्यूसिंग बैलेंस) वाले लोन में हर महीने यही तीन चरण होते हैं:
- महीने का ब्याज = आप पर अभी बकाया राशि × मासिक दर (वार्षिक दर ÷ 12 ÷ 100)।
- आपकी EMI पहले वह ब्याज चुकाती है।
- EMI का जो हिस्सा बचता है, वह बकाया राशि घटाता है।
यह रहा 12% सालाना ब्याज पर 12 महीनों के लिए लिया गया ₹1,00,000 का लोन, जिसमें मासिक दर ठीक 1% है और EMI ₹8,884.88 है:
| माह | शुरुआती शेष राशि | ब्याज (1%) | चुकाया गया मूलधन | अंतिम शेष राशि |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ₹1,00,000.00 | ₹1,000.00 | ₹7,884.88 | ₹92,115.12 |
| 2 | ₹92,115.12 | ₹921.15 | ₹7,963.73 | ₹84,151.39 |
| 3 | ₹84,151.39 | ₹841.51 | ₹8,043.36 | ₹76,108.03 |
| … माह 4 से 11 … | ||||
| 12 | ₹8,796.91 | ₹87.97 | ₹8,796.91 | ₹0.00 |
ब्याज वाला हिस्सा माह 1 में ₹1,000 से घटकर माह 12 में ₹87.97 रह जाता है, और मूलधन वाला हिस्सा उतना ही बढ़ जाता है। पूरे साल में आप ₹6,618.55 ब्याज चुकाते हैं।
सूत्र कहाँ से आता है
ऋणदाता चाहता है कि सभी EMI, जिनमें से हर एक को लोन की दर से आज के मूल्य पर डिस्काउंट किया गया हो, जुड़कर ठीक उतनी हों जितना लोन दिया गया। इसे लिखने पर n बराबर भुगतानों का वर्तमान मूल्य मिलता है:
P = EMI × [1 − (1 + r)−n] ÷ r
इसे EMI के लिए हल करने पर जाना-पहचाना रूप मिलता है:
EMI = P × r × (1 + r)n ÷ [(1 + r)n − 1]
उदाहरण से जाँचें: 1,00,000 × 0.01 × 1.126825 ÷ 0.126825 = ₹8,884.88। अगर दर शून्य होती, तो यह सूत्र लागू नहीं होता और EMI सीधे P ÷ n होती।
अवधि: छोटी EMI, बड़ा कुल ख़र्च
उसी ₹25,00,000 के लोन को, उदाहरण के लिए 8.5% पर, ज़्यादा वर्षों में फैलाने से EMI कम हो जाती है, लेकिन ब्याज ज़्यादा समय तक जुड़ता रहता है:
| अवधि | EMI | कुल ब्याज | उधार लिए गए हर ₹1 पर ब्याज |
|---|---|---|---|
| 10 वर्ष | ₹30,996 | ₹12,19,571 | ₹0.49 |
| 15 वर्ष | ₹24,618 | ₹19,31,328 | ₹0.77 |
| 20 वर्ष | ₹21,696 | ₹27,06,939 | ₹1.08 |
| 25 वर्ष | ₹20,131 | ₹35,39,203 | ₹1.42 |
| 30 वर्ष | ₹19,223 | ₹44,20,221 | ₹1.77 |
20 वर्ष वाले उदाहरण में पहली 12 EMI का कुल योग ₹2,60,347 है, जिसमें से ₹2,10,591 ब्याज है और केवल ₹49,756 से मूलधन चुकता होता है।
ब्याज दर: छोटे बदलाव, बड़ी कुल रकम
| ब्याज दर (20 वर्ष, ₹25,00,000) | EMI | कुल ब्याज |
|---|---|---|
| 8% | ₹20,911 | ₹25,18,640 |
| 8.5% | ₹21,696 | ₹27,06,939 |
| 9% | ₹22,493 | ₹28,98,356 |
8.5% से 9% पर जाने से EMI हर महीने ₹798 बढ़ती है, फिर भी लोन की पूरी अवधि के ब्याज में ₹1,91,416 जुड़ जाते हैं, क्योंकि यह अंतर सभी 240 महीनों में से हर एक पर लागू होता है।
आपके ऋणदाता को आपको क्या दिखाना ज़रूरी है
- 1 अक्टूबर 2024 को या उसके बाद स्वीकृत रिटेल और MSME टर्म लोन के लिए RBI एक Key Facts Statement (मुख्य तथ्य विवरण) अनिवार्य करता है, जिसमें वार्षिक प्रतिशत दर (ब्याज दर और अन्य सभी शुल्कों सहित ऋण की सालाना लागत) की गणना और लोन की भुगतान अनुसूची शामिल हो (स्रोत: Reserve Bank of India, 26 अक्टूबर 2026 को जाँचा गया)।
- EMI पर आधारित फ़्लोटिंग दर वाले पर्सनल लोन के लिए ऋणदाताओं को हर तिमाही के अंत में एक विवरण देना होता है, जिसमें कम से कम अब तक वसूला गया मूलधन और ब्याज, EMI, बची हुई EMI की संख्या और पूरी अवधि के लिए वार्षिक आधार पर दर दिखाई गई हो (स्रोत: Reserve Bank of India, 26 अक्टूबर 2026 को जाँचा गया)।
अपने ऋणदाता की अनुसूची का मिलान EMI कैलकुलेटर से करें। छोटे अंतर आम तौर पर राउंडिंग और दिनों की गिनती के कारण होते हैं; बड़े अंतरों के बारे में पूछना उचित है।
स्रोत
- Key Facts Statement (KFS) for Loans & Advances, circular RBI/2024-25/18, 15 April 2024. Reserve Bank of India. 26 अक्टूबर 2026 को जाँचा गया।
- Reset of Floating Interest Rate on Equated Monthly Instalments (EMI) based Personal Loans, circular RBI/2023-24/55, 18 August 2023 (updated as on 1 October 2025). Reserve Bank of India. 26 अक्टूबर 2026 को जाँचा गया।
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